2018年注册会计师《财务成本管理》第十二章 营运资本管理

1.某企业采用随机模式对现金持有量进行控制，当现金持有量达到上限时，企业要投资10万元于有价证券，企业认为无论何时其现金余额均不能低于2万元。若企业目前的现金余额为17万元，则需要投资有价证券(   )万元。

A.5

B.7

C.10

D.15

答案：C

解析：H-R=2(R-L)，所以R-L=5(万元)，因为L=2万元，所以R=7万元，由于H-R=10(万元)，所以H=17万元。企业目前的现金余额为17万元，达到了上限，所以需要投资有价证券17-7=10(万元)。

2.如果企业的借款能力较强，现金可预测性强，则可适当(　　)

A.增加预防性现金的数额

B.降低预防性现金的数额

C.增加投机性现金的数额

D.降低投机性现金的数额

答案：B

解析：如果企业的借款能力较强，现金可预测性强，则可适当减少预防性现金的数额。投机性现金数额主要取决于企业对待风险态度以及未来市场投资机会，和临时借款能力没有直接关系。

3.企业为了使其持有的交易性现金余额降到最低，可采取(　　)

A.力争现金流量同步

B.使用现金浮游量

C.加速收款

D.推迟应付账款的支付

答案：A

解析：力争现金流量同步可使其持有的交易性现金余额降到最低。

4.适中型营运资本筹资策略的特点有(　　)

A.长期投资由长期资金支持

B.短期投资由短期资金支持

C.有利于降低利率风险和偿债风险

D.长期资产+稳定性流动资产=所有者权益+长期债务

答案：A,B,C

解析：适中型营运资本筹资策略的公式表示为：“长期资产+稳定性流动资产=所有者权益+长期债务+自发性流动负债”，或“波动性流动资产=短期金融负债”。

5.某企业年初从银行贷款500万元，期限1年，年利率为10%，按照贴现法付息，则年末应偿还的金额为(　　)万元。

A.490

B.450

C.500

D.550

答案：C

解析：贴现法是银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除利息部分，在贷款到期时借款企业再偿还全部本金的一种计息方法。