2014注会《财管》每日一练2014.1.1

下列有关多头看涨期权的表述中，不正确的是( )。

A.看涨期权的到期日价值，随标的资产价值的上升而上升

B.如果在到期日，股票价格低于执行价格，则看涨期权没有价值

C.期权到期日价值没有考虑当初购买期权的成本

D.期权到期日价值也称为期权购买人的“损益”

【答案】D

【解析】多头看涨期权的到期日价值=Max(股票价格-执行价格，0)，标的资产价值的上升即股票价格的上升，看涨期权的到期日价值随股票价格的上升而上升，因此选项A的说法是正确的;相反，多头看跌期权的到期日价值，随标的资产价值下降而上升;期权到期未被执行，过期后的期权不再具有价值，因此选项B的说法是正确的;期权到期日价值的计算只是与股票价格和执行价格有关，与期权费无关，所以期权到期日价值没有考虑当初购买期权的成本即期权费，所以选项C是正确的;期权到期日价值减去期权费后的剩余称为期权购买人的“损益”，因此选项D不正确。

责任编辑：xiaotong