〖旧制度〗2009年《财管》练习题第六章流动资金管理

一、单项选择题
1.现金是企业中流动性最强的资产，下列不属于现金内容的项目是（　）。
A.库存现金
B.银行存款
C.银行本票
D.应收票据
2.在使用存货模式进行最佳现金持有量的决策时，假设持有现金的机会成本率为8%，与最佳现金持有量对应的交易成本为2000元，则企业的最佳现金持有量为（ ）元。
A.30000
B.40000
C.50000
D.无法计算
3.某公司的现金最低持有量为3000元，现金余额的最优返回线为9000元。如果公司现有现金20000元，根据现金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是（　）元。
A.11000
B.1000
C.17000
D.0
4.所谓“5C”系统，是评估顾客信用品质的五个方面，即品质、能力、资本、抵押和条件，下列说法不正确的是（）。
A.能力是指顾客的财务实力和财务状况，表明顾客可能偿还债务的背景
B.抵押是指顾客拒付款项或无力支付款项时能被用作抵押的资产
C.条件是指可能影响顾客付款能力的经济环境
D.品质是指顾客的信誉，即履行偿债义务的可能性

5.预计日销售额将由20万元变为40万元，收账期为60天，变动成本率为80%，资金成本率为10%，则该企业应收账款应计利息的增加额为（　）万元。
A.120
B.96
C.90
D.240

6. 存货的变动性储存成本不包括（ ）。
A.存货占用资金的应计利息
B.存货的保险费用
C.储存存货仓库的折旧
D.存货的破损和变质损失

7.下列不属于经济订货量基本模型假设条件的是（　）。
A.不允许缺货
B.需求量稳定，并且能预测
C.存货陆续入库
D.存货单价不变

8.下列各项因素中，影响存货的经济订货批量的是（　）。
A.订货提前期
B.送货期
C.每日送货量
D.保险储备量

9.成本分析模式下，企业持有现金的成本不包括（　）。
A.交易成本
B.机会成本
C.短缺成本
D.管理成本

二、多项选择题

1.企业置存现金的原因主要包括（ ）。
A.满足交易性需要
B.满足投机性需要
C.满足预防性需要
D.满足收益性需要

2.关于确定最佳现金持有量的方法，下列说法中正确的有（　）。
A.在存货模式中，最佳现金持有量指的是机会成本和交易成本相等的现金持有量
B.随机模式相对于存货模式，更具有普遍应用性
C.存货模式的主要缺点是假定现金的流出量稳定不变
D.在成本分析模式中，最佳现金持有量指的是机会成本、管理成本和短缺成本之和最小的现金持有量

3.随机模式中最优现金返回线的影响因素包括（　）。
A.有价证券日利息率
B.企业每日的最低现金需要
C.每次有价证券的固定转换成本
D.企业管理人员的风险承受倾向

4.某公司目前的信用条件n/30，年赊销收入3000万元，变动成本率70%，等风险投资的最低报酬率为10%，为使收入增加10%，拟将政策改为“2/10，1/20，n/60”，预计有60%会在第10天付款，15%的客户在第20天付款，其余客户在信用期付款，一年按360天计算，则下列说法正确的有（）。
A.改变信用政策后应收账款平均余额为220万元
B.改变信用政策后的平均收账期为24天
C.原政策下的应收账款平均余额为240万元
D.应收账款占用资金的应计利息减少2.1万元

5.下列储备存货相关的各成本的计算中，正确的是（ ）。
A.取得成本＝购置成本+订货成本
B.储备存货的总成本＝订货成本+储存成本+缺货成本
C.缺货成本＝单位缺货成本×一次订货缺货量×年订货次数
D.储存成本＝储存固定成本+储存变动成本

6. 某零件年需要量7200件，日供应量50件，每次订货成本300元，单位储存成本0.2元/年。假设一年为360天，企业对该零件的需求是均匀的，不设置保险储备并且按照经济订货量进货，则（ ）。
A.经济订货量为6000件
B.最高库存量为3600件
C.平均库存量为3000件
D.与进货批量有关的总成本为720元

7.根据存货陆续供应与使用模型可知，下列情形中能够导致经济批量增加的有（　）。
A.存货需求量增加
B.一次订货成本增加
C.单位储存变动成本减少
D.每日送货量增加

8.在其他条件不变的情况下，订货批量的增加会导致数额减少的有（　）。
A.订货成本
B.缺货成本
C.储存变动成本
D.购置成本

9.下列属于存货的储存成本的是（　）。
A.存货占用资金应计的利息
B.仓库费用
C.变质损失
D.紧急额外购入成本

三、判断题

1.一般情况下，每个企业都会专为投机性需要而置存现金，以抓住不寻常的购买机会。（ ）

2.某公司根据鲍曼模型确定的最佳现金持有量为100000元，有价证券的年利率为10%。在最佳现金持有量下，该公司与现金持有量相关的交易成本为5000元。（　）

3.随机模式下，计算出来的现金持有量比较保守，要低于其他模式的计算结果。（　）

4.所谓“5C”系统，是评估顾客信用品质的五个方面，其中的“资本”是指可能影响顾客付款能力的经济环境。（　）

5.现金持有量控制的随机模式建立在企业的现金未来需求量和收支不可预测的前提下，因此计算出来的现金量比较保守，往往比运用存货模式的计算结果小。（ ）

6..根据存货经济订货量模型，经济订货量是能使变动订货总成本与变动储存总成本之和最小的订货批量。（　）

7.建立保险储备的目的是找到使缺货或供应中断损失和储备成本之和最小的保险储备量。（　　）

8.应收账款管理中的应收账款包括两部分内容，一是应收销售款，二是应收票据。（　）

9.现金折扣是企业对顾客在商品价格上所做的扣减，企业提供现金折扣可以减少收账费用和坏账损失。（　）

四、计算题

1.某家庭用品公司每年销售50000个卡通闹钟，每个闹钟的成本为50元，其单位储存成本为存货价值的20%。有两个竞争厂家向该公司提供订货，A厂交货期为5天，每次变动订货成本为100元；B厂交货期为9天，每次变动订货成本为64元。假设安全存量是35个。
要求：
（1）分别计算由每一厂家供货，公司的经济订货批量；
（2）计算向每一供应商订货的最佳订货周期；
（3）仅考虑与经济批量有关的存货总成本，公司应从哪一厂家订货？
（4）根据第（3）问确定的供应商，计算再订货点水平是多少？

2.已知：某公司现金收支平衡，预计全年（按360天计算）现金需要量为160000元，现金与有价证券每次的转换成本为2000元，有价证券年利率为10%。
要求：
（1） 计算最佳现金持有量；
（2） 计算最佳现金持有量下全年现金转换成本、全年现金持有机会成本和全年现金的相关总成本；
（3） 计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期；
（4） 若企业全年现金管理的相关总成本想控制在10000元以内, 想通过控制现金与有价证券的转换成本达到此目标,则每次转换成本的限额为多少?

3.佳益公司是一个商业企业，正在研究修改现行的信用政策。现有A和B两个备选方案，有关数据如下（金额单位：万元，一年按360天计算）：