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注会财务管理第6章 练习
发布时间：2006/8/8 来源：北京财科学校 作者：caike 点击数：一、单项选择题
1、企业置存现金的原因，主要是为了满足（ ）。
A、交易性、预防性、收益性需要
B、交易性、投机性、收益性需要
C、交易性、预防性、投机性需要
D、预防性、收益性、投机性需要
2、按照随机模式，确定现金存量的下限时，应考虑的因素有（ ）。
A、企业现金最高余额
B、有价证券的日利息率
C、有价证券的每次转换成本
D、管理人员对风险的态度
3、下列成本中属于变动性订货成本的是（ ）。
A、采购人员计时工资
B、采购部门管理费用
C、订货差旅费
D、预付定金的机会成本
4、某公司目前的信用N/60，年赊销收入3000万元，变动成本率70%，资金成本率12%，为使收入增加10%，拟将政策改为“2/10，1/20，N/60”，客户付款分布为：60%、15%、25%，则改变政策后会使应收账款占用资金的应计利息（ ）。
A、减少21.86万元
B、减少23.6万元
C、减少15.4万元
D、减少23.52万元
5、根据存货陆续供应与使用模型，下列情形中能够导致经济批量降低的是（ ）。
A、存货需求量增加
B、一次订货成本增加
C、单位储存变动成本增加
D、每日消耗量增加
6、成本分析模式下的最佳现金持有量是使以下各项成本之和最小的现金持有量（ ）。
A、机会成本和交易成本
B、机会成本和短缺成本
C、管理成本和交易成本
D、管理成本、短缺成本和交易成本
7、某零件年需要量16200件，日供应量60件，一次订货成本25万元，单位储存成本1元/年。假设一年为360天。需求是均匀的，不设置保险储备并且按照经济订货量进货，则下列各项计算结果中错误的是（ ）。
A、经济订货量为1800件
B、最高库存量为450件
C、平均库存量为225件
D、与进货批量有关的总成本为600元
8、采用随机模式控制现金持有量，计算现金返回线R的各项参数中不包括（ ）。
A、每次现金与有价证券转换时发生的固定转换成本
B、现金存量的上限
C、有价证券的日利率
D、预期每日现金余额的标准差
9、根据“5C”系统原因，在确定信用标准时，应掌握客户能力方面的信息。下列各项中最能反映客户“能力”的是（ ）。
A、流动资产的数量、质量及流动负债的比例
B、获取现金流量的能力
C、财务状况
D、获利能力
10、对信用期限的叙述，正确的是（ ）。
A、信用期限越长，企业坏账风险越小
B、延长信用期限，有利于销售收入的增加
C、延长信用期限，不利于销售收入的增加
D、信用期限越长，应收账款的机会成本越低
11、企业现金管理的目标应为（ ）。
A、尽量减少现金开支
B、将每项开支都纳入现金计划，使其受到严格控制
C、在现金的流动性与收益能力之间取得均衡
D、追求现金的最大获利能力
12、如果经济订货量基本模型的其他条件都满足，计算经济订货量的其他数据都相同，则存货陆续供应和使用时的经济订货量一定会（ ）集中到货时的经济订货量。
A、大于
B、小于
C、等于
D、不一定
13、甲公司规定在任何条件下其现金余额不能低于6000元，现已知现金返回线的数值为6250元，则其现金量的控制上限应为（ ）元。
A、6750
B、11250
C、625
D、5000
14、企业在现金管理时,可利用的现金浮游量是指（ ）。
A、企业账户所记存款余额
B、银行账户所记企业存款余额
C、企业账户与银行账户所记存款余额之差
D、企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差
15、基本经济进货批量模型所依据的假设不包括（ ）。
A、一定时期的进货总量可以准确预测
B、存货进价稳定
C、存货耗用或销售均衡
D、允许缺货
16、下列不属于缺货成本内容的是（ ）。
A、材料供应中断造成停工损失
B、紧急采购的额外购入成本
C、不能应付业务开支的需要
D、丧失销售机会的损失
17、建立存货合理保险储备的目的是（ ）。
A、在过量使用存货时保证供应
B、在进货延迟时保证供应
C、使进货的缺货成本和储存成本之和最小
D、降低存货的储备成本
18、下列关于随机模式运用的说法中不正确的是（ ）。
A、它是在现金需求量难以预知的情况下进行现金控制的的方法
B、可根据历史经验和现实需求，测算出一个现金持有量的控制范围
C、当现金持有量持续下降时，应及时抛出有价证券换回现金
D、若现金量在控制的上下限之内，便不必进行现金和有价证券的转换
19、信用的“五C”系统中，条件（Conditions）是指（ ）。
A、顾客的财务实力和财务状况，表明着顾客可能偿还债务的背景条件
B、指顾客拒付款项或无力支付款项时能被用作抵押的资产条件
C、指影响顾客付款能力的经济环境条件
D、指企业流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例条件
E、顾客的信誉条件，即履行偿债义务的可能性
20、假设某企业明年需要现金8400万元，已知有价证券的报酬率为7%，将有价证券转换为现金的转换成本为150元，则最佳现金持有量和此时的相关最低总成本分别是（ ）。
A、60万元；4万元
B、60万元；4.2万元
C、80万元；4.5万元
D、80万元；4.2万元
21、在确定最佳现金持有量时，成本分析模式和存货模式均需考虑的因素是（ ）。
A、机会成本
B、交易成本
C、短缺成本
D、管理成本
22、某公司规定的最高现金持有量为20000元，最优现金返回线与最低现金持有量的偏差为4000元，该公司3月份预计的现金收支差额为26000元，则该公司3月份需要进行现金和有价证券转换的数量为（ ）。
A、14000
B、14500
C、15000
D、8000
二、多项选择题
1、通常情况下，企业持有现金的机会成本（ ）。
A、与现金余额成正比
B、等于有价证券的利息率
C、与持有时间成反比
D、是决策的无关成本
2、下列各项中，企业制定信用标准时应予考虑的因素是（ ）。
A、同行业竞争对手的情况
B、企业自身的资信程度
C、客户的资信程度
D、企业承担违约风险的能力
3、确定建立保险储备量时的再订货点，需要考虑的因素有（ ）。
A、交货时间
B、平均日需求量
C、保险储备量
D、平均库存量
4、缩短应收账款周转天数，则有利于（ ）。
A、提高流动比率
B、缩短营业周期
C、企业减少资金占用
D、企业扩大销售规模
5、为了提高现金使用效率，企业应当（ ）。
A、加速收款并尽可能推迟付款
B、尽可能使用支票付款
C、使用现金浮游量
D、力争现金流入与现金流出同步
6、下列关于最佳现金持有量确定的随机模式的说法中正确的是（ ）。
A、若现金持有量在控制的上下限之间，便不需要进行现金和有价证券的转换
B、控制下限的确定，要受到企业每日的最低现金需要、管理人员的风险承受倾向等因素的影响
C、该模式建立在企业的现金未来需求总量和收支不可预测的前提下，因此计算出来的现金持有量比较保守
D、企业可以根据历史经验和现实需要，测算出一个现金持有量控制的上下限
7、在信用期间的决策中，不需要考虑的因素是（ ）。
A、货款结算需要的时间差
B、公司所得税税率
C、存货增加引起的应付账款的增加
D、应收账款占用资金的应计利息增加
8、研究保险储备的目的，就是要找出合理的保险储备量，使缺货或供应中断损失和储备成本之和最小。需要考虑（ ）。
A、单位缺货成本
B、单位储存变动成本
C、交货期
D、存货年需求量
9、下列关于有价证券的叙述正确的是（ ）。
A、有价证券是企业现金的一种转换形式
B、有价证券可以作为现金的替代品
C、获取长期投资收益是持有有价证券的原因
D、企业有多余现金时，常将现金转换成有价证券
10、下列说法正确的是（ ）。
A、库存现金限额由上级主管部门核定，一般以3~5天的零星开支为限
B、企业不得从本单位的人民币现钞中直接支付交易款
C、1200元的零星支出可以用现金支付
D、不得签发远期支票
11、企业应持有现金总额通常小于交易性、预防性、投机性三种动机各自所需现金持有量的简单相加，其原因是（ ）。
A、现金可在各种动机中调剂使用
B、现金可在不同时点上灵活使用
C、现金的存在形态可以多样化
D、现金与有价证券可以相互转换
12、在存货陆续供应和使用的情况下，导致经济批量增加的因素有（ ）。
A、存货年需用量增加
B、一次订货成本增加
C、每日耗用量增加
D、每日耗用量降低
13、甲商品的销售量为3600件，进货单价60元，售价100元，单位储存成本5元，一次订货成本250元，则下列说法正确的是（ ）。
A、甲商品的经济订货量为600件
B、甲商品产品占用资金18000元
C、甲商品的毛利为122000元
D、甲商品的储存变动成本为1500元
14、下列说法正确的有（ ）。
A、订货间隔期的预期存货需求量变动越大，企业需要保持的保险储备量就越大
B、订货间隔期的不确定性越大，企业需要保持的保险储备量就越大
C、订货至到货间隔期的不确定性越大，企业需要保持的保险储备量就越大
D、再订货点越大，企业需要保持的保险储备量就越大
三、判断题
1、现金持有量控制的随机模式是建立在企业的现金未来需求量和收支不可预测的前提下，因此计算出来的现金量比较保守，往往比运用存货模式的计算结果小。（ ） 对错
2、应收账款产生的原因之一是由于销售和收款的时间差距，它是一种商业信用。（ ） 对错
3、在计算经济订货批量时，如果考虑订货提前期，则应在按经济订货量基本模型计算出订货批量的基础上，再加上订货提前天数与每日存货消耗量的乘积，才能求出符合实际的最佳订货批量。（ ） 对错
4、账龄分析表可以向经理人员显示顾客的欠款金额，欠款期限和偿还欠款的可能时间。（ ） 对错
5、在单位边际贡献大于零的情况下，增加赊销额一定可以増加企业利润。（ ） 对错
6、研究保险储备的目的，就是为了防止需求增大而发生缺货或供货中断。（ ） 对错
7、现金的存货模式确定的最佳现金持有量与一定时期的现金需要量成正比，与有价证券的利率成反比。（ ） 对错
8、企业的信用标准严格，给予客户的信用期限很短，使得应收账款周转率很高，将有利于增加企业的利润。（ ） 对错
9、按随机模式要求，当现金存量高于最优返回线时，应及时购买有价证券，以保证最佳现金余额。（ ） 对错
10、预防性需要是指置存现金以防发生意外的支付，它与企业现金流量的确定性及企业的借款能力有关。（ ） 对错
11、企业日常现金管理的目标首先是确保现金获得最大的收益，其次才是确保资产的流动性。（ ） 对错
四、计算题
1、某企业每月平均现金需要量为10万元，有价证券的月利率为1%，假定企业现金管理相关总成本控制目标为600元。要求：（1）计算有价证券的每次转换成本的限额；（2）计算最佳现金余额；（3）计算最佳有价证券交易间隔期。
2、假定某公司根据现金流动性要求和有关补偿性余额的协议，该公司的最低现金余额为10000元，每次有价证券的固定转换成本200元，年利率为10%，具体概率和余额如下：
如果一年按360天计算，利用随机模型。要求：（1）计算最优现金返回线和现金存量的上限（结果保留整数）（2）若此时现金余额为25万元时，应如何调整现金？（3）若此时现金余额为28万元时，应如何调整现金？
3、某公司的年赊销收入为720万元，平均收账期为60天，坏账损失为赊销额的5%，年收账费用为10万元。该公司认为通过增加收账人员等措施，可以把平均收账期降为40天，坏账损失降为赊销额的4%。假设公司的资金成本率为6%，变动成本率50%。要求：计算为使上述变更经济上合理，新增收账费用的上限（每年按360天计算）。
4、某公司每年需外购零件2700个，该零件单位存储成本30元，一次订货变动成本45元，单位缺货成本100元，每日平均需要量为7.5件，交货时间为10天，延迟到货时间的概率分布如下：
要求：计算保险储备量为0、7.5、15的再订货点和不用保险储备量的总成本，并进行决策。
5、A公司是一个商业企业。由于目前的收账政策过于严厉，不利于扩大销售，且收账费用较高，该公司正在研究修改现行的收账政策。现有甲和乙两个放宽收账政策的备选方案，有关数据如下：
已知A公司的销售毛利率为20%，应收账款投资要求的最低报酬率为15%。坏账损失率是指预计年度坏账损失和销售额的百分比。假设不考虑所得税的影响。要求：通过计算分析，回答应否改变现行的收账政策？如果要改变，应选择甲方案还是乙方案？
6、某企业2006年计划全年的A种材料的需求量为72000公斤，材料单价为5元，预计一次采购费用为1000元，单位材料的年变动储存费用率为材料进价成本的20%。要求：（1）计算材料的经济订货批量及相关的最低总成本。（2）计算材料全年最佳订货次数和最佳订货间隔时间。（3）计算A材料的年总成本。（4）计算达到经济订货量时材料平均占用资金。（5）假设在一个订货周期内，企业所生产产品的产量是不确定的，其概率分布如下；
已知该产品的A材料消耗定额为10公斤/件，材料的缺货成本为3元/公斤。计算当保险储备量分别为0、1000公斤、2000公斤和3000公斤时的与保险储备量相关的总成本，并进行决策。（6）结合（5），假设从订货至到货间隔期为10天，计算再订货点。
五、综合题
1、假设某公司每年需外购零件3600个，该零件单价为10元，单位储存成本2元，一次订货成本25元，单位缺货成本5元，企业目前建立的保险储备量是30个，在交货期内的需要量及其概率如下：
要求：（1）计算最优经济订货量和年最优订货次数。（2）按企业目前的保险储备标准，存货水平为多少时应该补充存货。（3）企业目前的保险储备标准是否恰当。（4）按合理保险储备标准，存货平均占用多少资金。
2、某企业在2006年年中制定的最后几个月中有关销售、原材料购入与工资支付等方面的计划如下表所示：
假设所有的销售都是赊销。50%的应收账款将在销售的当月内收回，但要提供2%的的现金折扣。其余的50%将在下个月收回；企业通常在购买原材料之后的下个月支付货款；但所有的工资都在当月支付。另外，假设还有以下情况发生：（1）每个季度的房租为10000元，在每个季度末支付。（2）每个月要支付2000元的其他期间费用。（3）11月份支付9月份购买设备的应付账款25000元。（4）10月1日企业计划保持的银行存款余额为10000元。要求：（1）编制该企业2006年10月到12月的现金预算表。（2）假设该企业日常的现金管理采用存货模式，每个季度的现金需求量为500000元，一次交易成本为600元，有价证券的月利率为0.5%。计算最佳现金持有量以及达到最佳现金持有量时的机会成本、交易成本和相关总成本。
3、某企业以往销售方式采用现金交易，每年销售120000件产品，单件15元，变动成本率60％，固定成本为100000元。企业尚有40％的剩余生产能力，现准备通过给某特殊新客户一定的信用政策，以期达到扩大销售之目的。经过测试可知：如果信用期限为1个月，该客户愿意购买30000件，预计坏账损失率为2.5％，收账费用22000元，预计应收账款周转天数为40天；如果信用期限为2个月，该客户愿意购买38400件，预计坏账损失率为4％，收账费用为30000元，预计应收账款周转天数为70天。假定该特殊客户的购买不会影响企业原有现销规模，资金成本率为20％。要求：（1）作出采用何种方案的决策。（2）如果企业采用的信用期限为1个月，但为了加速应收账款的回收，决定使用现金折扣的办法，条件为“2/10，1/20，n/30”，估计该客户货款的65％会在第10天支付，该客户货款的20％会在第20天支付，其余货款的坏账损失率估计为1.5％，其余货款如不考虑坏账的话，估计平均收账期为40天。收账费用下降到15000元。试做出采用何种方案的决策。
1、企业置存现金的原因，主要是为了满足（ ）。
A、交易性、预防性、收益性需要
B、交易性、投机性、收益性需要
C、交易性、预防性、投机性需要
D、预防性、收益性、投机性需要
2、按照随机模式，确定现金存量的下限时，应考虑的因素有（ ）。
A、企业现金最高余额
B、有价证券的日利息率
C、有价证券的每次转换成本
D、管理人员对风险的态度
3、下列成本中属于变动性订货成本的是（ ）。
A、采购人员计时工资
B、采购部门管理费用
C、订货差旅费
D、预付定金的机会成本
4、某公司目前的信用N/60，年赊销收入3000万元，变动成本率70%，资金成本率12%，为使收入增加10%，拟将政策改为“2/10，1/20，N/60”，客户付款分布为：60%、15%、25%，则改变政策后会使应收账款占用资金的应计利息（ ）。
A、减少21.86万元
B、减少23.6万元
C、减少15.4万元
D、减少23.52万元
5、根据存货陆续供应与使用模型，下列情形中能够导致经济批量降低的是（ ）。
A、存货需求量增加
B、一次订货成本增加
C、单位储存变动成本增加
D、每日消耗量增加
6、成本分析模式下的最佳现金持有量是使以下各项成本之和最小的现金持有量（ ）。
A、机会成本和交易成本
B、机会成本和短缺成本
C、管理成本和交易成本
D、管理成本、短缺成本和交易成本
7、某零件年需要量16200件，日供应量60件，一次订货成本25万元，单位储存成本1元/年。假设一年为360天。需求是均匀的，不设置保险储备并且按照经济订货量进货，则下列各项计算结果中错误的是（ ）。
A、经济订货量为1800件
B、最高库存量为450件
C、平均库存量为225件
D、与进货批量有关的总成本为600元
8、采用随机模式控制现金持有量，计算现金返回线R的各项参数中不包括（ ）。
A、每次现金与有价证券转换时发生的固定转换成本
B、现金存量的上限
C、有价证券的日利率
D、预期每日现金余额的标准差
9、根据“5C”系统原因，在确定信用标准时，应掌握客户能力方面的信息。下列各项中最能反映客户“能力”的是（ ）。
A、流动资产的数量、质量及流动负债的比例
B、获取现金流量的能力
C、财务状况
D、获利能力
10、对信用期限的叙述，正确的是（ ）。
A、信用期限越长，企业坏账风险越小
B、延长信用期限，有利于销售收入的增加
C、延长信用期限，不利于销售收入的增加
D、信用期限越长，应收账款的机会成本越低
11、企业现金管理的目标应为（ ）。
A、尽量减少现金开支
B、将每项开支都纳入现金计划，使其受到严格控制
C、在现金的流动性与收益能力之间取得均衡
D、追求现金的最大获利能力
12、如果经济订货量基本模型的其他条件都满足，计算经济订货量的其他数据都相同，则存货陆续供应和使用时的经济订货量一定会（ ）集中到货时的经济订货量。
A、大于
B、小于
C、等于
D、不一定
13、甲公司规定在任何条件下其现金余额不能低于6000元，现已知现金返回线的数值为6250元，则其现金量的控制上限应为（ ）元。
A、6750
B、11250
C、625
D、5000
14、企业在现金管理时,可利用的现金浮游量是指（ ）。
A、企业账户所记存款余额
B、银行账户所记企业存款余额
C、企业账户与银行账户所记存款余额之差
D、企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差
15、基本经济进货批量模型所依据的假设不包括（ ）。
A、一定时期的进货总量可以准确预测
B、存货进价稳定
C、存货耗用或销售均衡
D、允许缺货
16、下列不属于缺货成本内容的是（ ）。
A、材料供应中断造成停工损失
B、紧急采购的额外购入成本
C、不能应付业务开支的需要
D、丧失销售机会的损失
17、建立存货合理保险储备的目的是（ ）。
A、在过量使用存货时保证供应
B、在进货延迟时保证供应
C、使进货的缺货成本和储存成本之和最小
D、降低存货的储备成本
18、下列关于随机模式运用的说法中不正确的是（ ）。
A、它是在现金需求量难以预知的情况下进行现金控制的的方法
B、可根据历史经验和现实需求，测算出一个现金持有量的控制范围
C、当现金持有量持续下降时，应及时抛出有价证券换回现金
D、若现金量在控制的上下限之内，便不必进行现金和有价证券的转换
19、信用的“五C”系统中，条件（Conditions）是指（ ）。
A、顾客的财务实力和财务状况，表明着顾客可能偿还债务的背景条件
B、指顾客拒付款项或无力支付款项时能被用作抵押的资产条件
C、指影响顾客付款能力的经济环境条件
D、指企业流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例条件
E、顾客的信誉条件，即履行偿债义务的可能性
20、假设某企业明年需要现金8400万元，已知有价证券的报酬率为7%，将有价证券转换为现金的转换成本为150元，则最佳现金持有量和此时的相关最低总成本分别是（ ）。
A、60万元；4万元
B、60万元；4.2万元
C、80万元；4.5万元
D、80万元；4.2万元
21、在确定最佳现金持有量时，成本分析模式和存货模式均需考虑的因素是（ ）。
A、机会成本
B、交易成本
C、短缺成本
D、管理成本
22、某公司规定的最高现金持有量为20000元，最优现金返回线与最低现金持有量的偏差为4000元，该公司3月份预计的现金收支差额为26000元，则该公司3月份需要进行现金和有价证券转换的数量为（ ）。
A、14000
B、14500
C、15000
D、8000
二、多项选择题
1、通常情况下，企业持有现金的机会成本（ ）。
A、与现金余额成正比
B、等于有价证券的利息率
C、与持有时间成反比
D、是决策的无关成本
2、下列各项中，企业制定信用标准时应予考虑的因素是（ ）。
A、同行业竞争对手的情况
B、企业自身的资信程度
C、客户的资信程度
D、企业承担违约风险的能力
3、确定建立保险储备量时的再订货点，需要考虑的因素有（ ）。
A、交货时间
B、平均日需求量
C、保险储备量
D、平均库存量
4、缩短应收账款周转天数，则有利于（ ）。
A、提高流动比率
B、缩短营业周期
C、企业减少资金占用
D、企业扩大销售规模
5、为了提高现金使用效率，企业应当（ ）。
A、加速收款并尽可能推迟付款
B、尽可能使用支票付款
C、使用现金浮游量
D、力争现金流入与现金流出同步
6、下列关于最佳现金持有量确定的随机模式的说法中正确的是（ ）。
A、若现金持有量在控制的上下限之间，便不需要进行现金和有价证券的转换
B、控制下限的确定，要受到企业每日的最低现金需要、管理人员的风险承受倾向等因素的影响
C、该模式建立在企业的现金未来需求总量和收支不可预测的前提下，因此计算出来的现金持有量比较保守
D、企业可以根据历史经验和现实需要，测算出一个现金持有量控制的上下限
7、在信用期间的决策中，不需要考虑的因素是（ ）。
A、货款结算需要的时间差
B、公司所得税税率
C、存货增加引起的应付账款的增加
D、应收账款占用资金的应计利息增加
8、研究保险储备的目的，就是要找出合理的保险储备量，使缺货或供应中断损失和储备成本之和最小。需要考虑（ ）。
A、单位缺货成本
B、单位储存变动成本
C、交货期
D、存货年需求量
9、下列关于有价证券的叙述正确的是（ ）。
A、有价证券是企业现金的一种转换形式
B、有价证券可以作为现金的替代品
C、获取长期投资收益是持有有价证券的原因
D、企业有多余现金时，常将现金转换成有价证券
10、下列说法正确的是（ ）。
A、库存现金限额由上级主管部门核定，一般以3~5天的零星开支为限
B、企业不得从本单位的人民币现钞中直接支付交易款
C、1200元的零星支出可以用现金支付
D、不得签发远期支票
11、企业应持有现金总额通常小于交易性、预防性、投机性三种动机各自所需现金持有量的简单相加，其原因是（ ）。
A、现金可在各种动机中调剂使用
B、现金可在不同时点上灵活使用
C、现金的存在形态可以多样化
D、现金与有价证券可以相互转换
12、在存货陆续供应和使用的情况下，导致经济批量增加的因素有（ ）。
A、存货年需用量增加
B、一次订货成本增加
C、每日耗用量增加
D、每日耗用量降低
13、甲商品的销售量为3600件，进货单价60元，售价100元，单位储存成本5元，一次订货成本250元，则下列说法正确的是（ ）。
A、甲商品的经济订货量为600件
B、甲商品产品占用资金18000元
C、甲商品的毛利为122000元
D、甲商品的储存变动成本为1500元
14、下列说法正确的有（ ）。
A、订货间隔期的预期存货需求量变动越大，企业需要保持的保险储备量就越大
B、订货间隔期的不确定性越大，企业需要保持的保险储备量就越大
C、订货至到货间隔期的不确定性越大，企业需要保持的保险储备量就越大
D、再订货点越大，企业需要保持的保险储备量就越大
三、判断题
1、现金持有量控制的随机模式是建立在企业的现金未来需求量和收支不可预测的前提下，因此计算出来的现金量比较保守，往往比运用存货模式的计算结果小。（ ） 对错
2、应收账款产生的原因之一是由于销售和收款的时间差距，它是一种商业信用。（ ） 对错
3、在计算经济订货批量时，如果考虑订货提前期，则应在按经济订货量基本模型计算出订货批量的基础上，再加上订货提前天数与每日存货消耗量的乘积，才能求出符合实际的最佳订货批量。（ ） 对错
4、账龄分析表可以向经理人员显示顾客的欠款金额，欠款期限和偿还欠款的可能时间。（ ） 对错
5、在单位边际贡献大于零的情况下，增加赊销额一定可以増加企业利润。（ ） 对错
6、研究保险储备的目的，就是为了防止需求增大而发生缺货或供货中断。（ ） 对错
7、现金的存货模式确定的最佳现金持有量与一定时期的现金需要量成正比，与有价证券的利率成反比。（ ） 对错
8、企业的信用标准严格，给予客户的信用期限很短，使得应收账款周转率很高，将有利于增加企业的利润。（ ） 对错
9、按随机模式要求，当现金存量高于最优返回线时，应及时购买有价证券，以保证最佳现金余额。（ ） 对错
10、预防性需要是指置存现金以防发生意外的支付，它与企业现金流量的确定性及企业的借款能力有关。（ ） 对错
11、企业日常现金管理的目标首先是确保现金获得最大的收益，其次才是确保资产的流动性。（ ） 对错
四、计算题
1、某企业每月平均现金需要量为10万元，有价证券的月利率为1%，假定企业现金管理相关总成本控制目标为600元。要求：（1）计算有价证券的每次转换成本的限额；（2）计算最佳现金余额；（3）计算最佳有价证券交易间隔期。
2、假定某公司根据现金流动性要求和有关补偿性余额的协议，该公司的最低现金余额为10000元，每次有价证券的固定转换成本200元，年利率为10%，具体概率和余额如下：
如果一年按360天计算，利用随机模型。要求：（1）计算最优现金返回线和现金存量的上限（结果保留整数）（2）若此时现金余额为25万元时，应如何调整现金？（3）若此时现金余额为28万元时，应如何调整现金？
3、某公司的年赊销收入为720万元，平均收账期为60天，坏账损失为赊销额的5%，年收账费用为10万元。该公司认为通过增加收账人员等措施，可以把平均收账期降为40天，坏账损失降为赊销额的4%。假设公司的资金成本率为6%，变动成本率50%。要求：计算为使上述变更经济上合理，新增收账费用的上限（每年按360天计算）。
4、某公司每年需外购零件2700个，该零件单位存储成本30元，一次订货变动成本45元，单位缺货成本100元，每日平均需要量为7.5件，交货时间为10天，延迟到货时间的概率分布如下：
要求：计算保险储备量为0、7.5、15的再订货点和不用保险储备量的总成本，并进行决策。
5、A公司是一个商业企业。由于目前的收账政策过于严厉，不利于扩大销售，且收账费用较高，该公司正在研究修改现行的收账政策。现有甲和乙两个放宽收账政策的备选方案，有关数据如下：
已知A公司的销售毛利率为20%，应收账款投资要求的最低报酬率为15%。坏账损失率是指预计年度坏账损失和销售额的百分比。假设不考虑所得税的影响。要求：通过计算分析，回答应否改变现行的收账政策？如果要改变，应选择甲方案还是乙方案？
6、某企业2006年计划全年的A种材料的需求量为72000公斤，材料单价为5元，预计一次采购费用为1000元，单位材料的年变动储存费用率为材料进价成本的20%。要求：（1）计算材料的经济订货批量及相关的最低总成本。（2）计算材料全年最佳订货次数和最佳订货间隔时间。（3）计算A材料的年总成本。（4）计算达到经济订货量时材料平均占用资金。（5）假设在一个订货周期内，企业所生产产品的产量是不确定的，其概率分布如下；
已知该产品的A材料消耗定额为10公斤/件，材料的缺货成本为3元/公斤。计算当保险储备量分别为0、1000公斤、2000公斤和3000公斤时的与保险储备量相关的总成本，并进行决策。（6）结合（5），假设从订货至到货间隔期为10天，计算再订货点。
五、综合题
1、假设某公司每年需外购零件3600个，该零件单价为10元，单位储存成本2元，一次订货成本25元，单位缺货成本5元，企业目前建立的保险储备量是30个，在交货期内的需要量及其概率如下：
要求：（1）计算最优经济订货量和年最优订货次数。（2）按企业目前的保险储备标准，存货水平为多少时应该补充存货。（3）企业目前的保险储备标准是否恰当。（4）按合理保险储备标准，存货平均占用多少资金。
2、某企业在2006年年中制定的最后几个月中有关销售、原材料购入与工资支付等方面的计划如下表所示：
假设所有的销售都是赊销。50%的应收账款将在销售的当月内收回，但要提供2%的的现金折扣。其余的50%将在下个月收回；企业通常在购买原材料之后的下个月支付货款；但所有的工资都在当月支付。另外，假设还有以下情况发生：（1）每个季度的房租为10000元，在每个季度末支付。（2）每个月要支付2000元的其他期间费用。（3）11月份支付9月份购买设备的应付账款25000元。（4）10月1日企业计划保持的银行存款余额为10000元。要求：（1）编制该企业2006年10月到12月的现金预算表。（2）假设该企业日常的现金管理采用存货模式，每个季度的现金需求量为500000元，一次交易成本为600元，有价证券的月利率为0.5%。计算最佳现金持有量以及达到最佳现金持有量时的机会成本、交易成本和相关总成本。
3、某企业以往销售方式采用现金交易，每年销售120000件产品，单件15元，变动成本率60％，固定成本为100000元。企业尚有40％的剩余生产能力，现准备通过给某特殊新客户一定的信用政策，以期达到扩大销售之目的。经过测试可知：如果信用期限为1个月，该客户愿意购买30000件，预计坏账损失率为2.5％，收账费用22000元，预计应收账款周转天数为40天；如果信用期限为2个月，该客户愿意购买38400件，预计坏账损失率为4％，收账费用为30000元，预计应收账款周转天数为70天。假定该特殊客户的购买不会影响企业原有现销规模，资金成本率为20％。要求：（1）作出采用何种方案的决策。（2）如果企业采用的信用期限为1个月，但为了加速应收账款的回收，决定使用现金折扣的办法，条件为“2/10，1/20，n/30”，估计该客户货款的65％会在第10天支付，该客户货款的20％会在第20天支付，其余货款的坏账损失率估计为1.5％，其余货款如不考虑坏账的话，估计平均收账期为40天。收账费用下降到15000元。试做出采用何种方案的决策。