审计风险

　　一、问题的提出

　　公司治理问题来源于委托一代理问题，但其根源则在于信息不对称。所谓“信息不对称”，是指市场交易双方掌握着不同数量和质量的信息的一种经济现象，即交易一方知道而另一方不知道，甚至第三方也无法验证，即使能够验证，也需要花费很大物力、财力和精力，在经济上是不划算的。在信息不对称市场上买卖双方各自掌握的信息是有差异的，通常卖方拥有较完全的信息而买方拥有不完全的信息。

　　信息不对称常常引起逆向选择和道德风险现象。逆向选择，是指掌握信息较多的一方利用对方对信息的无知而隐瞒相关信息，获取额外利益，客观上导致不合理的市场分配的行为。道德风险，是指占有信息优势的一方为自身利益而故意隐瞒相关信息，对另一方造成损失的行为。由于逆向选择和道德风险的存在，使得信息不对称市场缺乏效率。为了保证信息不对称市场的效率，市场参与者或买卖双方需要支付一定成本使交易活动能够实现，这样支付的一定成本往往是以市场信号的成本形式来体现。市场信号是那些可以被其他市场参与者观察，且在市场上传递信息的个体的行为和特征。在信息不对称市场上，通过大量释放信号，市场依然可以获得部分被逆向选择破坏的市场效率。信号理论为我们提供了一种观察信号的特征和研究某个具体市场信息结构的工具，它同样也可以帮助我们建立审计的甄别模型。

　　审计风险是指被审计单位会计报表存在重大错报或漏报，而审计人员审计后发表不恰当审计意见的可能性。审计的主要功能，就是要有效地降低信息的不对称性。从审计提供的审计报告信息来看，虽然审计试图通过强化不确定性会计信息的披露来降低会计计量的不确定性，但在当前会计报表披露内容和数量的前提下，会计计量的不确定性难以通过审计来消除。这说明，当前作为信息主要披露手段的会计信息，主要特征就是其滞后性，其依赖的是会计期末时点和从时点往后回溯的过程性数据，不能从结果角度消除信息不对称的状况。因此，从现代公司的本质特征和财务会计的特点来看，作为主要审查信息披露的审计，难以有效地降低信息不对称的程度，更不用说消除信息不对称现象，从而限制了审计风险问题的最终解决。

 

　　二、信息披露与审计风险的透视

 

　　企业的会计报表是市场上投资者获取有关企业信息的重要来源之一。为了保证会计信息披露的客观公正，世界各国都对其进行管制。这种管制可以增强资本市场上投资者的信心，进而改善资本市场的运行。然而在世界各国的市场上，仍然存在着较多的虚假会计信息。虚假会计信息错误地向投资者传递有关公司的信息，会导致投资者的决策错误，最终给投资者带来损失。为确保会计报表提供信息的真实性和可靠性，世界各国无一例外都通过公司法或其他法规规定，公司对外报送的会计报表信息须经审计人员审计，以避免或减少虚假会计信息给投资者带来的损失。基于审计技术的局限性，审计人员在揭露虚假会计信息方面存在缺陷或不足，其审计能力一直处于被动状态，始终也无法满足社会公众期望审计发现和揭露虚假会计信息的需求，使审计处于高风险时代。

　　1.透明的信息揭露与低审计风险

　　信息披露是指企业以会计报表为主要形式的对外报告制度，是将企业财务及其相关信息提供给会计报表使用者的行为。透明的信息揭露是消除信息不对称及降低代理成本的最有效途径，是公司治理的一种有效机制。而只有透明的信息揭露，才能降低审计人员发表不恰当审计意见的可能性。

　　(1)透明的信息揭露有助于减少企业经营者与所有者的信息不对称，从而降低审计风险。公司治理问题产生的根源之一就是经营者与所有者之间的信息不对称，由于经营者拥有超级信息地位优势，使得经营者的偷懒或机会主义行为不易被发现，也使得所有者对经营者的监控缺乏依据或行动滞缓。透明的信息揭露将使这一问题得以根本缓解，也将使审计风险处于低水平。

　　(2)透明的信息揭露有助于相关使用者提高信息获取能力，也有助于减少审计的不确定性。企业健康发展、有效运行的前提是会计信息的相关使用者拥有充分、可靠的信息。透明的信息揭露是会计报表的相关使用者行使决策权的前提，也是监事会计内部审计和外部审计行使监督权的保证。为避免出现信息不对称中的逆向选择，必须提高会计报表的相关使用者的信息获取能力，显然这同样有助于提高外部审计人员的信息获取能力，从而降低审计风险。

　　 (3)透明的信息揭露能够强化外部市场对经营者行为的约束，也能够强化审计对经营者的制约，从而优化审计的环境。透明的信息揭露将企业及企业经营者的行为充分“暴露”在会计报表相关使用者面前，能够对经营者形成一种有效的自我约束。透明的信息揭露不仅使得投资、债权等市场运行基础得以稳固，运行有效性得以提高，而且使得经营者和企业的行为得以规范，审计风险得以降低。

 

 

 

　　2.不透明的信息披露与高审计风险持续、透明的信息揭露是企业的责任，但现实生活中企业的信息披露现状却无法令人满意，信息虚假和不透明是企业信息披露的一个重要特征。企业信息披露的虚假和不透明，使企业的相关方(包括外部审计)无法真实了解企业的财务状况、经营成果和现金流量情况。一方面，企业的相关方(除外部审计外)预期到自己处于信息不利的地位，并有可能承担因信息不对称带来的逆向选择风险时，他们可能会减少或放弃对企业的投资和贷款，导致企业无法筹集到足够的资金，从而使企业难以稳定、健康发展；另一方面，外部审计因得不到真实的信息而可能会自己去搜集企业的有关信息，这样，即使不考虑其搜集信息的高昂成本，审计风险也会增加。

　　(1)虚假信息披露与高审计风险。虚假信息披露是指企业在公开的文件中将一些本身并不存在的、虚构的内容，以信息公开的格式和方式公布于众。就其表现形式来看，虚假信息披露主要有两种：一是编造本身并不存在的信息，欺骗投资者做出错误的判断；二是故意掩盖某些已经发生事实的真相，或者扭曲已发生的事实，以骗取投资者对企业的信任。市场上投资者的投资决策，虽然受各种因素的制约和影响，但绝大多数投资者还是主要依赖企业的各种会计信息进行决策，企业虚假信息披露必然会导致投资者做出错误的判断，从而使投资者遭受损失。企业的虚假信息披露导致审计失败的案例随处可见，如琼民源的虚假信息披露导致海南中华会计师事务所的审计失败，红光实业的虚假信息披露导致蜀都会计师事务所的审计失败，银广夏的虚假信息披露导致中天勤会计师事务所的审计失败等。

　　(2)重大遗漏与高审计风险。重大遗漏是指在企业的信息披露报告中，未将应当记载的事项完全或全部予以记载。重大遗漏包括过失遗漏和故意遗漏，前者是一种非故意的行为，需要提高会计人员的素质和警觉性；后者是一种舞弊行为，背后隐藏的是不正当的交易或事项，如偷税漏税、违规担保等。从会计上看，重大遗漏主要违反了充分性或及时性。企业的重大遗漏同样会造成投资者的经济损失或其他损失，也会使审计人员难以保证发现和纠正企业的重大遗漏，从而使审计处于高风险状态。

　　(3)误导性信息披露与高审计风险。误导性信息披露是介于虚假信息披露与重大遗漏之间的不透明信息披露，它是指公开的事项虽然是事实，但由于陈述存在缺陷，对客观事实做出不准确描述而使会计报表使用者有多种理解或有与事实完全不同的理解的行为。如无根据的盈利预测和对企业发展前景的夸大描述等。误导性信息披露本身并不一定是错误的信息，但由于它披着正确的外装，使得信息获悉人容易产生错误判断。从会计信息质量特征角度而言，误导性信息披露违反的主要是可理解性。误导兴信息披露夸大了会计的不确定性，较低了会计报表的质量，夸大了会计报表与社会公众期望的差距，不利于会计报表使用者做出正确的决策。同样，误导性信息披露市审计人员难以做出恰当的职业判断，实施必要的审计程序，难以保证审计工作的质量。

　　因此，企业不透明的信息批露不仅会给自身带来巨大损失，也使审计机构和审计人员遭受巨大的审计风险。更为严重的事，企业不透明的信息批露还有可能危及国民经济的正常运行，甚至国家的经济安全。

    

　　三、降低信息不对称与审计风险的措施

 

　　从上述分析可知，审计机构的审计风险是由于企业管理当局为谋取不正当利益而出现的信息不对称所造成的。因此，对降低信息不对称与审计风险的治理，应标本兼治。

　　1．完善公司治理机制，彻底解决信息不对称

　　在某种程度上企业管理当局、大股东与中小股东是利益对立的博弈双方。企业管理当局与大股东拥有绝对的信息优势与公司控制权。在无相应制衡机制的情况下，其难免会发生道德风险，则中小股东面临的风险较大。我国企业的信息不对称，一是表现在企业管理当局与全体股东之间的信息不对称，二是表现在控股大股东与中小股东间的信息不对称。因为我国企业管理当局与控股股东间的特殊关系，所以解决信息不对称的关键是解决企业管理当局与中小股东之间的信息不对称。

　　国家以及相关组织机构已经通过法律规定对企业管理当局监督机制的建立做出一定的规定，比如公司法中规定企业必须成立监事会，聘请外部审计机构进行审计、公开披露信息等等，这些措施在一定程度上可以对企业管理当局形成一定的监督。但是，真正有效的监督或许还是来自于股东内部的监督，而股权结构的安排就对监督的有效性具有重要的影响。当企业内部拥有绝对控股股东的时候，如果公司的企业管理当局不是控股股东本人，而是委托代理人的时候，股东会有动力来监督该代理人，而且一般情况下这种监督是有效的。但是如果企业管理当局是控股股东本人，那小股东对企业管理当局的监督便有难度，因为小股东很难对绝对控股东产生影响和挑战。在企业股份分散的情况下，对企业管理当局的监督更加具有难度。因为对企业管理当局的监督是需要付出成本的，从而小股东便各自存有“搭便车”的动机，产生“内部人控制”的问题，从而使得监督变得更加困难。

　考虑到我国具体国情，股东拥有与企业管理当局和大股东相对对称的信息，在具体制度安排上，应在中小股东、企业管理当局、大股东之间建立制衡机制。即建立经营权以控股股东为主，监督权以中小股东为主的公司治理机制。即企业管理当局由实际控股股东提名，董事会通过售而监督权则由中小股东行使，彻底独立于大股东与企业管理当局，并据此重构股东大会、董事会、监事会及经理人。只要尊重中小股东的应有地位与权利，有先进国家成功经验可供借鉴吸收，有现代网络等新技术提供技术支持，我国一定也能建立起符合现代公司委托代理关系要求的公司治理结构，使我国的市场经济健康发展，为经济发展提供强大支持。

　　2．建立、健全企业的会计信息披露制度

　　一般而言，会计信息披露受内部和外部两种制度制约。外部制度就是国家和有关机构对公司会计信息披露的各种规定；内部制度是公司治理对会计信息披露的各种制度要求，这些要求在信息披露的内容、时间、详细程度等各方面可能与信息披露的外部制度一致，也可能不完全一致。但无论如何，公司的会计信息披露存在边界，通常外部边界由会计信息披露的外部制度，即法律法规来决定；内部边界则由公司治理结构来决定。可以看到，在许多国家，企业的会计信息披露不仅限于法律法规的要求，有不少企业的大量会计信息是基于公司治理的目的而自愿披露的。因此，公司治理信息披露具有内外两种制度约束及动力。

实践也证明，会计信息披露制度的完善直接关系到公司治理的成败。一个强有力的会计信息披露制度是对公司进行监督的典型特征，是股东具有行使表决权能力的关键。强有力的会计信息披露制度有助于吸引资金，维持对资本市场的信心。会计信息短缺且条理不清会影响市场的运作能力，增加资本成本，并导致资源配置不当。鉴于会计信息披露的重要作用，世界各国在其公司治理原则或研究报告中对会计信息披露均提出了相应的要求，以保证企业的有效治理。

虚假会计报表的成因分析及其识别策略 　 

 

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简介：　虚假会计报表的成因主要有企业管理舞弊和企业的经营失败两方面。对于虚假会计报表成因之管理舞弊及其识别，可以从企业管理舞弊的动机、方法与规避企业虚假会计报表的措施三方面进行考察；而对于虚假会计报表成因之经营失败及其识别，可以延着经营失败的迹象、掩盖经营失败的方法与分析企业经营失败的方法三个方面进行。文章中在分析论证的基础上，列举了一些案例。

 

　　企业会计报表是市场上投资者获取企业有关信息的重要来源之一。为了保证披露的会计信息的客观公正，世界各国都对其进行管制。这种管制可以增强资本市场投资者的信心，进而改善资本市场的运行。然而在世界各国的市场上，仍然存在着较多的虚假会计报表。虚假会计报表错误地向投资者传递有关公司的信息，会导致投资者的决策错误，最终给投资者带来损失。虚假会计报表的成因主要有企业管理舞弊和企业的经营失败两方面，投资者可以通过认真研究分析，找到识别虚假会计报表的策略。

 

　　虚假会计报表成因之管理舞弊及其识别

 

　　舞弊因从事者的身份不同，可分为管理舞弊和非管理舞弊。非管理舞弊又称员工舞弊，除非串通或管理当局授意，一般都可以用内部控制制度加以预防和发现，通常涉及直接挪用公款或窃取财物。管理舞弊是泛指中高级管理人员为达到获取非法利益的目的，蓄意地粉饰会计报表，导致会计报表严重失实。管理舞弊者通常均于事前精心设计，事后极力设法隐瞒，作弊者的管理层次愈高，短期内就愈加难以识别。

 

　　一、企业管理舞弊的动机

 

　　企业管理舞弊的动机可分为五类:

 

　　1.确保职位和获取奖励。在现代企业中，股东与管理当局之间是一种合同契约关系。可是，由于管理当局与股东之间的利益并不一致，企业必须借助于某种激励机制来使管理当局最大限度地为了股东利益努力工作。例如，根据企业利润数字来确定管理人员报酬的合同，就是一种比较有效的激励方式。因此，为了使自身报酬最大化，管理当局可以通过造假的方法，使会计数字更有利于自己。

 

　　2.募集资金。资金是企业的血液。企业为了达到借款或增加资本的目的，可能粉饰其会计报表，以误导投资者、信贷者做出投资、信贷决策。如在企业和债权人签订借款合同时，债权人为了保护自己的利益，往往规定了很多限制条件，如不准发放超额股利，流动比率、速动比率不得低于特定水平等。因为企业违约往往要付出很大的代价，所以当企业觉察到其会计报表数字已经违反或将要违反规定的条件时，企业便会对盈余数字进行管理，以便减少违反债务合同的可能性。

 

　　3.逃避税收。这是会计造假最明显的一个动机，在财务会计与税务会计分离的国家，情况更是如此。企业领导人有时会指使会计人员进行会计造假，逃避税收，以减少现金支出。当然，在财务会计和税务会计高度统一的国家，管理当局就需要在节税和报告较好的业绩之间作出权衡。

 

　　4.避免巨额政治成本。政治成本是指企业由于政治原因而负担的支出。当企业的盈利能力较强时，就会受到公众和政府部门过多的关注。政府部门就可能会采取征收高额税收或对企业进行其他限制等。这一点在大企业和关系国计民生的行业表现尤为明显。例如在2003年以来，世界油价大涨，各产油公司利润猛增，为了回避政府可能采取的非常收入税，各产油公司都采取了程度不同的造假以减少利润。

 

　　5.操纵公司的股价。企业领导人操纵股票的波动，常利用虚假的会计报表来达到目的。股价预期的波动可能是蓄意地使股价做暂时性的下跌，以便操纵者得以廉价购进股票，以取得更大控制权或待价而沽。其后，利用虚假的会计报表不断拉升股价，使自己获取暴利，而中小投资者遭受巨大损失。

 

　　二、企业管理舞弊的方法

 

　　企业管理舞弊的目的可能有所不同，但其手段都是通过粉饰会计报表来实现的，常用的方法主要有：

 

　　第一类：过早确认收入，或确认有问题的收入。⑴ 即便未来仍有提供服务的义务，但却已提前确认相关收入。⑵ 在产品出货时或客户接受货品前就已先行确认收入。⑶ 在客户付款义务的期限到期前就先确认相关收入。⑷ 将产品转销给关联方。⑸ 给客户某种有价值的东西，以作为交换条件。⑹ 以毛利率额计算营业收入。

 

　　第二类：虚列利润。⑴ 确认不具实质经济利益的销货收入。⑵ 将借款交易中所取得的现金列为营业收入。⑶ 将投资收益确认为营业收入。⑷ 将以未来采购为条件的供货商退佣确认为营业收入。⑸ 将合并前不当保留的营业收入在合并后冲回。

 

　　第三类:利用一次性所得来提高利润水平。⑴ 出售价值低估的资产来提高利润。⑵ 将投资收益直接冲减营业费用。⑶ 将资产负债表科目重新分类，并从中创造利润。

 

　　第四类:将本期费用列为下期或前期费用。⑴ 将一般经营成本资本化，特别是近期内不会再发生的费用。⑵ 改变会计政策，将本期费用移到前期。⑶ 成本摊销期间过长，导致成本摊销过慢。⑷ 未将毁损资产的价值予以调低或加以冲销。⑸ 降低资产减值准备提取率。

第五类:未依法确认负债或少计负债。⑴ 对未来仍需承担付款的义务，未依法确认费用与相关负债。⑵ 通过修订会计估计的方式来降低负债金额。⑶ 将有疑问的减值准备金结转至利润项目。⑷ 假造退佣。⑸ 现金一入账就列为营业收入，而不考虑未来是否仍有应尽义务。

 

　　第六类:将本期营业收入转至下期。⑴ 设置准备金，并在下期将之转出，确认为利润。⑵ 在收购完成前，将营业收入予以保留。

 

　　第七类:将未来的费用移转至本期，确认为特别支出。⑴ 将大额费用列为特殊支出的各项科目金额。⑵ 将收购企业中的研发成本予以冲销。⑶ 将各项可支配性费用移转至本期。

 

　　对于企业因管理舞弊而产生的虚假会计报表，注册会计师不应束手无策，可以通过下列方法察觉，并采取适当措施加以规避。

　　

　　三、规避企业虚假会计报表的措施

 

　　1.了解企业。造成投资者遭受重大损失的案件中，投资者所以未能察觉虚假会计报表，一个重要的原因就是不了解企业所在行业的情况及企业的业务。这就要投资者在进行投资前，一定要采取必要的措施对企业的历史情况、现状、经营状况有所了解，并关注企业管理人员的品德、能力、知识水平及经历。

 

　　2.对企业的财务指标进行分析。企业的经营业务有一定的连续性，其财务状况与经营业绩密切相关。投资者可以通过对企业本期的财务指标的计算分析，比较与上年度的差异点，评价其合理性，从而发现异常情况，察觉企业的虚假会计报表。

 

　　3.阅读注册会计师的审计报告。为确保会计报表提供会计信息的真实性和可靠性，世界各国无一例外都通过公司法或其他法规规定，公司对外报送的会计报表须经注册会计师审计，以避免或减少虚假会计报表给投资者带来的损失。因此，投资者可以通过阅读注册会计师的审计报告，了解企业会计报表的可信性。投资者应特别关注注册会计师出具的非标准审计报告，并了解其出具非标准审计报告的原因，以确定会计报表是否可信。

 

　　4.向投资咨询机构咨询。投资者如果认为需要的话，可向投资咨询机构咨询，讨论所有企业会计报表舞弊的潜在风险并仔细考虑投资分析师的建议，以更好地了解企业的虚假会计报表是否虚假，最大限度地避免可能的损失。

 

 

 

虚假会计报表成因之经营失败及其识别

 

　　企业在经营失败时，会造成会计报表的虚假。

 

　　企业经营失败，在进行清算时，资产的价值必须按现行市价或清算价值重新加以评估。此外，资产、负债的流动性分类，亦将面临清算而失去其意义或重要性。许多长期资产及负债，均将因被迫清算而必须改变归类于流动项目，会计报表如按照历史成本反映，势必造成会计报表虚假，对投资者产生误导。

 

　　一、企业经营失败的迹象

 

　　企业经营生生不息者固然存在，经营不善而失败者也属常见。如果存在下列迹象，则企业会计报表编制所依据的持续经营假设可能无法成立。

 

　　1.企业财务方面的迹象。（1）资不抵债；（2）营运资金出现负数;（3）无法偿还到期债务；（4）无法偿还即将到期且难以延期的借款;（5）过度依赖短期借款筹资；（6）主要财务指标显示财务状况恶化；（7）累计经营性亏损巨大；（8）存在大额外负的逾期未付利润;（9）无法继续履行借款合同中的有关条款；（10）存在大量不良资产且长期未进行处理;（11）无法获得供应商的正常商业信用;（12）难以获得开发必要新产品或进行必要投资所需要资金。

 

　　2.企业经营方面的迹象。（1）关键管理人员的离职且无人替代；（2）主导产品不符合国家产业政策；（3）失去主要市场、特许权或主要供应商;（4）人力资源或重要原材料短缺;（5）未达到预期经营目标。

 

　　3.企业其他方面的迹象。（1）严重违反有关法律、法规或政策；（2）存在数额巨大的或有损失；（3）异常原因导致停工、停产；（4）有关法规或国家政策的变化可能造成重大不利影响；（5）营业期限即将到期且无意继续经营；（6）投资者未履行协议、合同、章程规定的义务，并有可能造成重大不利影响；（7）因自然灾害、战争等不可抗力因素遭受严重损失。

　二、企业掩盖经营失败的方法

 

　　企业如遇到经营失败，往往在会计政策和会计估计等方面做手脚，常用的方法有：

 

　　1.利用资产减值准备计提

 

　　相关政府部门出于谨慎性考虑，要求企业计提八项资产减值准备。应该说，根据会计核算的审慎性原则，建立在真实资产价值损失或回归基础上的合理的计提和转回是必要的。但由于“八项计提”存在着较大灵活性和可调控性，利用“八项计提”调节企业利润粉饰会计报表成为某些公司常用的一种手段。通常情况下，部分公司在业绩较差时少提准备可以“润色”业绩，有的则在经营较好时多提准备，以便为随后的会计期间做好“业绩储备”。而对那些急需恢复上市或“摘帽”的上市公司来说，计提和转回更是其跨年度调节利润的捷径，在铁定亏损的年度“一次提个够”，在必须扭亏的年度“一次冲个够”的现象并不鲜见。如此，不仅有违会计审慎原则的初衷，而且也是对谨慎原则的滥用，并损害了会计核算的客观性原则。

 

　　例：某ST公司2003年八项计提对利润调减总额高达8.16亿元，而当年该公司的利润总额为-- 8.04亿元，目前已经暂停上市，显然八项计提是造成该公司亏损的根本原因，尤其是该公司计提的坏账准备竟高达7.12亿元。深入分析，发现该公司的控股股东及其全资子公司截至2003年末，共占用上市公司资金高达4.79亿元，而2003年该公司对这一部分其他应收款几乎是全额计提了坏账准备。如此高额地计提坏账准备，公司的目的非常明显，就是一次亏个够，虽然这样做的结果是使公司暂停上市，但通过巨额的坏账准备作为利润的“蓄水池”，在必要的时候予以冲回，就可以立即提升该公司的当期业绩，因此，该公司2004年重新恢复上市的可能性极大。

 

　　2.利用会计政策变更

 

　　会计政策主要指企业在会计核算时所遵循的具体原则及企业所采纳的具体会计处理方法。在具体操作时可以利用人为调节来粉饰利润。例如对长期投资核算成本法和权益法的转换、合并范围的改变、存货与固定资产分类的差异、存货计价和成本核算方法的不同选择、无形资产的摊销方法的确定、长期合同完工合同法和完工百分比法的选择等等。

例:某股份有限公司2003年公布的半年报显示，上半年实现净利润651.3万元，扣除非经常性损益后的净利润为511.5万元。然而，这一盈利并不是靠卖葡萄酒得来的。该公司报告期内的主营业务利润仅106.2万元，在与1773.8万元的财务费用相抵后，其营业利润的亏损本应超过1600万元，但其管理费用一项很不寻常地为负的1592.9万元，使其营业利润最终为-442万元。ＳＴ银广夏的管理费用为何为负数？该公司原“对已资不抵债或无偿债能力的并表子公司，在合并抵销内部往来时，本着谨慎性原则，将应冲销的坏账准备转入预计负债”，现变更为“在合并抵销内部往来时，将冲销的坏账准备计入当期损益”。这一会计政策变更，使其当期净利润增加1054.2万元，期初未分配利润增加3122.8万元。

 

　　例:2003年某上市公司对深圳一公司持股比例为17.31%，未达到权益法核算的标准，但是他却把成本法改为权益法，导致当其投资收益增加687万元，掩盖主营业务亏损的事实，使企业扭亏为盈。另外2003年甲上市公司也通过改变合并范围，把亏损700万元的子公司摒除在外，避免了整体利润的下滑。

 

　　3.利用会计估计变更

 

　　会计估计是指企业对其结果不确定的交易或是想以最近可利用的信息为基础所作的判断。属于会计估计的内容有：折旧的经济年限、坏账准备率、固定资产残余价值、无形资产的摊销年限、或有事项的估计、长期负债的利率和折现率的确定、应付债券的溢价等等。企业最常使用的会计估计变更为固定资产折旧年限的变更和坏账计提比率的变更。

 

　　例:某股份有限公司2003年公司调整了会计估计，对本期坏账准备的计提比例进行了变更，变更情况如下：账龄在1～2年由原计提比例20％改为6％，账龄在2～3年由原计提比例50％改为15％，账龄在3～5年由原计提比例100％改为30％，账龄在5年以上计提比例为100％。此项会计估计变更致使本年计提的应收款项坏账准备降低，相应增加了本年利润939．5万元。考虑到该等会计估计变更导致公司针对应收款项坏账准备的会计处理方法出现前后不一致，应当将由此增加确认的利润列入非常损益。经查验，董事会列报的非常损益未包括该等会计变更当期影响数。

 

　　例:2003年某股份公司把固定资产的折旧年限延长了1倍，折旧费用的减少使得公司利润增加了1024万元。

 

　　4.利用关联交易

 

　　关联方之间由于存在控制关系，往往不以公平价格进行交易，这也为盈余管理提供了一种有效的手段。而且，有时公司通过秘密控制某个公司进行关联交易，但该公司在法律形式上并不具备成为其子公司的条件，因而不必纳入合并报表，此时隐蔽性就更强。在信息披露上，其主要表现是披露简陋含糊，分不清类型；不愿披露比例或比较资料，以使关联方交易的严重程度不引人注目；回避敏感事项，如关键管理人员报酬、关联方融资情况等;定价政策往往用“协议价”这一涵义不明的词语来表述。

 

　　例:甲股份有限公司2003年实现净利润同比增幅近90%。验钞机为公司带来了2.26亿元的销售收入，该产品毛利率达到58%，转股之后，至年末不再持有该公司的股权。在制造纸上富贵时，甲股份有限公司财务状况却很难堪：2001年的应收账款有9.53亿元之巨，占总资产的30%以上；负债总额20.4亿元，负债率高达66.92%，其中短期借款为15.77亿元，短期还款利息负担沉重。

三、分析企业经营失败的方法

 

　　企业是否会经营失败，这是投资者十分关注的问题。对此，投资者并不是束手无策的，可以通过企业所提供的财务会计资料，加以仔细审查、分析，不难发现企业近期是否会走上失败之途。因此，投资者可以根据各种财务比率，从事所谓困境分析，以分析企业是否会经营失败。

 

　　1.偿债能力的分析。偿债能力是企业投资者、债权人、供应商等十分关心的重要问题。对于企业来说，任何一家企业想维持正常的生产经营活动，都必须持有足够的现金或者随时变化的流动资产，以支付各种到期的费用和其他债务。对于投资者来说，如果企业的偿债能力发生问题，就会使企业的经营者花费大量精力去筹措资金以应付还债，这不仅会增加筹资难度，加大筹资成本，还会危及企业的持续经营，最终影响投资者的利益。偿债能力分析的指标主要有流动比率、速动比率、资产负债率、固定比率、权益资金率、销售利息比率等。

 

　　2.财务状况变动分析。一个企业的生产经营是否有活力，可能通过其资金运动过程反映出来。财务状况变动分析是通过分析资金的来踪去迹及资金变化的原因，揭示出资产、权益的变动原因。财务状况变动分析的主要内容有：（1）全部资金变动情况分析。主要是对全部资金的增减变动情况及增减变动趋势进行分析，通过分析揭示出全部资金变动的原因，并对全部资金的变动情况做出评价。（2）营运资金变动情况分析。主要对营运资金来源及运用、营运资金净额的变动情况、营运资金各项目的变动情况进行分析，通过分析揭示出营运资金变动的原因，并对营运资金的变动情况做出评价。（3）现金流量变动情况分析。主要是对现金流入量及现金流出量的变动情况和变动趋势进行分析，通过分析揭示出现金质量变动的原因，并对现金流量的变动情况做出评价。

 

3.财务成果分析。财务成果是企业财务状况的综合反映。财务成果分析可及时、准确发现企业经营中存在的问题。如果企业长期亏损，不仅难于吸引投资者进行投资，而且还会危及企业的生存。财务成果分析的内容受财务成果本身内容的制约。财务成果，从收入与成本的不同范围角度出发，可表现为不同的利润指标，通常主要有产品销售利润、营业利润、息税前利润、利润总额、净利润或税后利润等。

对注册会计师关注企业持续经营能力的若干思考